måndag 19 februari 2018

Grisen om krisen del 2

Människor reagerar väldigt olika när det kommer till kriser. Vissa får panik och vet inte vad de ska göra. Andra agerar irrationellt och gör saker de absolut inte skulle gjort i vanliga fall medan andra är iskalla och gör precis vad man ska göra, och agerar kanske till och med bättre under stress än i vardagen. Detta var väldigt tydligt, och överraskande, när Snålgrisen för ett antal år sedan färdades i en bil tillsammans med två andra barndomskamrater. En trafikolycka hade inträffat och en bil låg i diket med en förvirrad person som vandrade planlöst runt vid vägkanten.

Jag hade haft körkort i kanske två år, och detta var den första trafikolycka jag någonsin hade upplevt. Ändå var det som om alla bitar bara föll på plats i samma ögonblick som vi stannade vid vägkanten. En av mina andra kompisar började få panik och ojade sig om att "tänk om de är farliga", medans den andra verkade ganska ointresserad av hela situationen och verkade inte riktigt ha greppat det hela. Jag själv hade nog aldrig varit mer klarsynt i hela mitt liv. och tog snabbt kommandot. Ena kompisen beordrades ut för att sätta upp en varningstriangel, den andra kompisen beordrades ut för att fånga in den vandrande figuren så att denne inte förvirrade sig ut i vägbanan och blev påkörd. Själv drog jag upp min tegelsten med namnet Nokia 3310 och ringde 112 för att få ut en ambulans och polis till platsen medan jag med försiktiga steg tog mig nedför en slänt till den avåkta bilen för att undersöka om det fanns någon mer där och om denne var skadad.

Jodå, i bilen satt det en äldre gubbe i 70 års åldern som verkade mer förvirrad än skadad. Det luktade även misstänkt likt alkohol när jag öppnade bildörren, och tog beslutet att låta denne sitta kvar så länge tills blåljusen kommer på plats. Under tiden hade mina båda vapendragare tagit hand om den andre personen, också denne en gubbe i 70 års ålder. Tydligen hade dessa två herrar enligt egen utsago varit på någon slags fest där det inmundigats en hel del rusdryck, för att när småtimmarna föll på bestämt sig för att köra hemåt. Halvvägs hemåt hade föraren somnat och bilen kört av vägen och ner i diket. De hade tur i oturen att de körde av precis på denna platsen, för 100 meter innan ligger det en djup skogstjärn och 100 meter efter olycksplatsen är det en granitvägg.

Vad vill jag då komma med denna historia? Jo, att man i panikartade situationer gör bäst i att försöka hålla sig samlad och att agera rationellt. I förra delen av detta blogginlägg berättade jag om min salig far som fick panik vid kraschen 2008 och sålde sina fonder med stor förlust när han istället borde köpt mer vilket kostade honom nästan hälften av sina besparingar.

Börsfall hör till börsen, precis som att regn och åska hör vädret till. Det är få platser där solen alltid skiner, och tur är väl det. Jag ser ett börsfall som ett ypperligt tillfälle att köpa in de bolag som jag innan tyckt har stigit i värde alldeles för mycket. Ett sådant bolag är Johnson&Johnson (JNJ) där vi passade på att köpa på oss en post nu när aktiekursen sjönk lite. Man bör vara vaksam på mindre bolag, där man istället kan råka på en "fallande kniv" som fortsätter falla och falla tills dess att aktien är värd noll och ingenting och utdelningen är inställd för evigt. Större bolag ser jag en minimal risk med att gå in i vid kortare kursfall. Däremot ska man absolut vara mera vaksam om bolaget har tappat i värde under längre tid, som vi t.ex. har sett i OHI, HM och Ericsson. Här bör man läsa på betydligt bättre och uppväga risk kontra möjlighet, för det finns ju alltid en risk att bolaget tappar ytterligare i värde.

Så här bör man alltså inte göra...

Jag har själv köpt bolag "på dippen", bara för att se aktiekursen falla ytterligare 20% och utdelningen halveras. I flera av dessa fall hade jag helt enkelt inte gjort min hemläxa. Hade jag läst på lite bättre hade jag sett att det fanns tydliga orosmoln på himlen och att kursfallet bara hade börjat. Istället tolkade jag en 10%-ig nedgång som köpläge med extra rea.

Gör så här istället...

Att tajma marknaden är oerhört svårt, vilket man kan se på de två graferna som presenterades ovan. I det ena fallet fanns det möjlighet att gå in i en anrik men småsömnig REIT som äger kommersiella fastigheter runt om i USA. Bolagets ägare hade flera gånger utlovat att aktieägare ska premieras och utdelningssänkningar inte finns på kartan. Bolaget hade ett förhållandevis bra kassaflöde och en låg skuldsättning. Vad hände? Som en blixt från klar himmel sänktes utdelningen och folk paniksålde till höger och vänster vilket fick aktiekursen att rasa. Bolaget behövde mer cash för att kunna bygga om sina utdöende köpcentrum till andra typer av fastigheter. Man offrade aktieägarna för att kunna överleva på lång sikt.

Å andra sidan, Tele2 fanns till bra pris redan innan Brexit, men när den då lyckligtvis (hehe) inträffade blev aktien billigare och Snålgrisen passade på att håva in en ganska stor portion, som successivt har sålts av under årens lopp till mer hälsosamma belopp. Ett av de mer lyckade inköpen under vår snart tvååriga karriär som aktieägare.

För att summera det hela, man kan inte i förväg veta hur man kommer att reagera vid en kaosartad situation. Därför är det viktigt att vara kritisk, att ta reda på fakta och att försöka undvika att ryckas med av det flockbeteende som är så vanligt för oss människor. Det är svårt att tajma marknaden, och ett mindre ras kan lika väl följas av en större uppgång som av en ännu större nedgång. Här är mina tips:

1) Köp kontinuerligt
2) Köp stabila bolag
3) Studera fallande knivar väldigt noga inför ett eventuellt köp
4) Diversifiera portföljen.
5) Få inte panik, vare sig vid köp eller sälj

Har du gjort några irrationella aktieaffärer? Hur gick det för dem?

tisdag 13 februari 2018

Grisen om krisen del 1

Det kan ju knappast ha undgått någon att börsen tog en sväng söderut förra veckan. Det dröjde inte länge förrän skräckrubrikerna i massmedia började trilla in, den ena värre än den andra.

"Sälj innan det är för sent"

"Nu faller börsen, rädda dina sparpengar"

"Kris på börsen, sparexperten tipsar"

Snålgrisens reaktion inför detta smått farsartade beteende var ett av total obegriplighet. De flesta journalister, bortsett från de av den mer seriösa sorten, verkade enbart vara intresserade av att skapa rubriker som skrämmer upp folk och säljer lösnummer än av att hålla sig till fakta och komma med nyktra tips och råd. Min salig far ägnade sig för ett antal år sen åt att spekulera på börsen med sina sparpengar, det var väl ca 100 000 kr som investerades i diverse folder, Ryssland, Småbolag och vanliga Sverigefonder. Allt gick som tåget och varje vecka när vi träffades hörde jag om hur bra det gick på börsen och att jag själv borde börja satsa.



Några månader senare var tonen en annan, då stod det 2008 på almanackan och hösten ruskade utanför fönstret. Finanskrisen var ett faktum och min fars portfölj tappade under några månader hela vinsten och därtill ca 50% av dess värde. Kvar fanns ca 55000 kr. Jag kan inte minnas om jag gav något råd eller inte, själv var jag inte så intresserad av börsen vid denna tid. Ni kan nog gissa vad som hände därefter. Min far paniksålde till sist då pressen blev för hård och förlorade ca 40000 kr på detta lilla tilltag, pengar som hade sparats ihop under väldigt lång tid var nu bortblåsta. Hade han väntat till 2011 hade börsen återhämtat sig och mer därtill, och han hade fått tillbaka sina surt förvärvade slantar. Nu är han istället livrädd för börsen och har hellre sina pensionspengar i en glasskartong.

Vad kan vi lära oss av denna historia? Det första är väl att aldrig agera i panik. Ja, när börsen går ner som sjunker portföljen i värde. Fler som säljer än som köper skapar ett överskott och således går priserna ner. Detta är klassisk marknadsekonomi och torde var välkänt för de flesta i västerlandet. Kommer börsen att gå upp igen, dvs. kommer efterfrågan vara större än utbudet?  Det kan ju ingen omöjligt svara på, det vore svartkonst och humbug att påstå sig kunna se in i framtiden. Det man däremot kan göra är att titta på historiska fakta, och där är svaret tvetydigt ja. Även efter kriser som börskraschen 1929 och andra världskriget återhämtade börsen sig. Idag är dock världsläget lite annorlunda, det är mer psykologi och robothandel inblandat, samt att det är betydligt lättare för gemene man att göra börsaffärer, och därigenom betydligt enklare att dra upp sin smarta telefon och trycka på sälj när det drar ihop sig till mörka moln på börshimlen.

Hur agerar då Snålgrisarna vid liknande sättningar som den vi hade förra veckan? För det första har vi mognat så pass att vi kommit från den initiala skräckkänsla som infinner sig då portföljens värde helt plötsligt på några minuter har tappat 50 000 kr i värde. Vi bryr oss inte så mycket om detta och får således inte panik. Därefter börjar vi undersöka genom att läsa så mycket nyheter vi kan komma över vad denna sättning har orsakats av. Ofta är det en allmän oro för en s.k svart svan, alltså någon händelse som gör att investerare börjar sälja och plocka hem vinster. Vi får inte glömma att vi har några goda börsår bakom oss, och detta gör ju att det kliar mer och mer i säljavtryckarfingret hos de allra flesta som vill "rädda" sina pengar. I förra veckans fall var det en allmän oro för högre räntor som verkade skapa lite allmän panik hos investerare, samt ett rykte om att s.k. börsrobotar hade triggats igång av att VIX-indexet (det s.k. skräckindexet) hade skjutit i höjden.

Vi hade redan innan lagt på oss lite extra torrt krut i sparbössan, och tog nu tillfället i akt att fyra av denna. Dock var vi som vanligt lite för tidiga och köpte aktier redan på fredagen, då fina bolag som JNJ hade tappat några procent. Hade vi väntat till på tisdagen veckan efter hade vi kunnat fynda bolaget till ännu bättre pris, men detta visar på hur svårt det är att kunna pricka in toppar och dalar på börsen. Lite fina amerikanska bolag köptes in, och som ett rent sammanträffande släppte Axfood en medioker rapport, vilket gjorde att det bolagets kurs föll ytterligare några procent. Då sålde vi av vårat lilla innehav i Bosjö Fastigheter och köpte Axfood, Investor, Latour och Nobia för resten av det torra krutet. Man önskar ju alltid att det finns mer vid dylika tillfällen, men ingen vet ju när sättningar som denna inträffar och det är då bättre att köpa kontinuerligt. Nu hade vi tur och hade sparat det mesta av lönen från Januari, men för det mesta försöker vi ligga fullinvesterade.

Hur reagerar du vid sättningar? Använder du belåning eller har du en krigskassa som bara ligger och väntar? Får du panik vid blodröda sättningar eller tar du det med ro?

måndag 5 februari 2018

Månadsrapport Januari

Då var 1/12 av året 2018 avklarat och vintern har kommit med besked med sina -6 grader som det var i morse. Annars har det mer eller mindre varit plusgrader ända fram till nu. En sak som är säker är att Snålgrisarna avskyr kylan och skulle förmodligen aldrig åka på semester till något ställe som är kallt. Vi har pratat om att besöka Island, men då givetvis på sommaren. I övrigt blir det resor till de södra kontinenterna. Man blir faktiskt lite förvånad över att så mycket folk vrån varmare arabländer söker sig till Sverige i den omfattning som de faktiskt gör. Kanske är de trötta på sandstormar och dadlar, vad vet jag, men det är knappast för det härliga klimatets skull som turister och andra vallfärdar till vårat avlånga land. Sverige har många kvaliteter men klimatet tillhör verkligen inte en av dem. När det är fint på sommaren (soligt och +20 grader)så är det ljuvligt, men hur ofta inträffar det?



Jag har inte skrivit så mycket om våra framtida pensionsplaner på denna blogg, och det är av den enkla anledningen att de fortfarande ter sig väldigt långt borta samt väldigt diffusa. Vi är med våra 130 000 kr i årliga utdelningar inte i närheten av det kapital vi behöver för att kunna ha en god pension, och kommer nog att vänta i minst 10 år till för att känna oss redo att säga hejdå till löneslaveriet och börja leva livet på våra egna villkor. Fram till dess kommer vi att kämpa på med sparandet och aktiehandlandet så gott det går. Vi har ju även en liten parvel här hemma som ska börja skolan om några år, och då blir det svårt att åka till Playa del Sol några månader. Det finns ju något som heter skolplikt. Och när hon blir större försvinner ju rätten att jobba deltid, så vill man jobba mindre så är det antagligen bara att säga upp sig. Jag hade ett försiktigt samtal med chefen om detta med deltid, och kom snabbt fram till att deltid är ett för honom och företaget nödvändigt ont och ingenting som fungerar i praktiken, då en konsult helt enkelt är betydligt svårare att sälja om denne (hade kunnat skriva "hen" här men det kommer aldrig någonsin att inträffa) inte kan leverera till 100%.

Hur har det då gått under Januari månad? Har vi hållit budgeten? Vi börjar att titta på inkomsterna

Inkomster

Januari har varit en helt okej månad inkomstmässigt. Både Fru Snålgris och jag hade heltidslöner och vi fick dessutom några tusenlappar i eftersläpande föräldrapenning från december. Utdelningarna hamnade på ca 10000 kr vilket få anses vara helt okej. Dock har ju portföljens värde backat mer än så under Januari, men det är aldrig fel med gratispengar som trillar in.

Nettolöner: 48 159 kr
Utdelningar: 10 269 kr
Övriga inkomster: 10 581 kr

Totala inkomster för Januari blir således 69 009 kr.

Utgifter

Hur har det gått med utgifterna då? Man har ju läst en och annan tidningsartikel om folk som får spara och äta paltgröt med regnvatten för att Januari påstås vara den fattigaste månaden. Jag antar att det har att göra med att man shoppar som aldrig förr under jul och nyår och att pengarna är så gott som slut bara några dagar efter de har kommit. Jaja, alla kan väl inte vara Snålgrisar...

Mat: 3859 kr (4000 kr)
Inte mycket att säga om denna kategori. Vi fortsätter köpa storpack, utnyttja rabattkuponger och lägger väl en halvtimme i veckan på att gå igenom apparna från ICA, CityGross, Netto och Willys för att hitta veckans kampanjer. Många bäckar små...

Kläder: 1529 kr (500 kr)
Det har handlats en del kläder under alla de januari-reorna som har varit. Barnkläder som t.ex. overaller är snuskigt dyra och vi har hittat någon fin grej på second hand men här kan man inte snåla om man vill ha ett torrt och rent barn efter en dags utelek på dagis. Vi har lyckats hitta riktigt fina grejor på t.ex. Intersports utförsäljningar men det gäller att vara där tidigt då folk är som gamar. Tur att Fru Snålgris gillar att göra fynd. Jag sover vidare i sängen...

Bostad: 5547 kr (4259 kr)
Januari är månaden då några stora bostadsräkningar kommer. Vi fick en bredbandsräkning på nästan 1000 kr för tre månader, samt en saftig elräkning på ca 2000 kr. Detta bidrog till att trissa upp denna kategorin något.

Övrigt: 3294 kr (4139 kr)
Det man slösar på gungorna får man spara i på karusellerna, eller hur man nu säger? Vi har dragit ner på småutgifter rejält denna månaden helt omedvetet. Jag kollade själv siffrorna två gånger för att vara säker att något inte har missats. Present till barnkalas köptes på City Gross som hade 50% på allt Lego. Det gäller att passa på.

Transport: 1050 kr (1628 kr)
Inga stora utgifter för transporter. Fru Snålgris hade laddat busskortet redan innan mammaledigheten i december och detta kan nu aktiveras och nyttjas under januari, så den kostnaden slipper vi. Bilen tankades innan skatten höjdes i början av januari och där finns det en hel del kvar i tanken, det har inte varit så många resor mer än fram och tillbaka till jobbet. Skönt att kunna spara lite pengar här, jag vet att det blir desto maffigare under Februari med bilservice och en mindre reparation.

Summa summarum hamnar vi på en sparkvot på hela 73% och en budget som drogs över med 5%, främst på grund av boende- och klädinköp. Sparkvoten är helt i linje med våra ekonomiska mål. Budgeten får vi jobba vidare med...

I övrigt inget att anmärka på gällande ekonomin som inleder 2018 utan några större utsvävningar. Det är dock värre på börsen, som har backat rejält de två senaste dagarna. Då kan man ju fynda extra, jag passade på att köpa lite Latour B som hade backat -3,5%. Har varit försiktig med investeringarna, då jag räknar med en smärre sättning på börsen under 2018. Minst en extra hundralapp i utdelningar till våren blev det. Dock räknar jag med att de ska höja utdelningen också, men vi får väl se. Detta med utdelningshöjningar brukar bli ett nollsummespel, vissa bolag höjer och andra sänker (t.ex. Tele2).

Har du lite extra kosing sparat inför ett eventuellt börsfall, eller du köper kontinuerligt oavsett?